福爾摩斯一行四人在觀看馬戲團的表演時，目擊空中飛人奧蘭多失手跌死。無獨有偶，一名叫哥林的空中飛人不久前也在表演中途墮下昏迷。大偵探覺得事有蹺蹊，調查下發現奧蘭多有中毒之嫌，而落毒的頭號疑犯竟是死者的妹妹艾瑪！ 原來，艾瑪和仍然昏迷的哥林青梅竹馬，但奧蘭多卻涉嫌為了拆散鴛鴦而製造意外令哥林失手。可是，正當警方深信艾瑪殺兄之際，馬戲團中卻有人畏罪潛逃，但在被捕後卻對殺人一事直認不諱。 更奇怪的是，兩人爭相認罪之後，又有人來到警局自首。一宗兇案竟有三人認罪，他們為什麼這樣做？福爾摩斯又如何破解箇中謎局？